Foreclosure and Renters
National research conducted by the National Low Income Housing Coalition shows that 40% of families that are affected by foreclosure are renters. Renters are the innocent victims of such economic crisis, and prior to 2009 a number of states didn’t have any protections for them. Renters’ protections vary by states and demographics: larger cities on the East have seen mass-foreclosure evictions in thousands of units on one property, where in the Midwest it is more common to see renters being evicted from single homes or small rental properties.
On May 2009, the Protecting Renters at Foreclosure Act (PTFA) took effect and provides protections for renters nationwide. It applies to all residential leases and all type of mortgages. The Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act further amended PTFA in 2010. It clarified the language and extended the sunset provision from 2012 until 2014. One of the important protections is a minimum 90-days eviction notice in case of foreclosure.
Utah’s renters had no protections prior to the new federal law. Currently, they are protected by PTFA and an addition to Utah’s statute. The law is self-executing. There is no state or department at either federal or state level to enforce it. The only legal remedy renters have is to file lawsuit. For more information, please download our Fact Sheet on PTFA.
Ejecución Hipotecaria e Inquilinos
Una investigación a nivel nacional elaborada por “The National Low Income Housing Coalition” muestra que el 40% de las familias afectadas por ejecución hipotecaria son inquilinos. Los inquilinos son víctimas inocentes de la crisis económica, antes del 2009 varios estados en la nación no tenían ningún tipo de protección hacia los inquilinos. La protección para inquilinos varía en cada estado y de sus características demográficas: ciudades grandes en el este de la nación se han visto afectadas por una ejecución masiva hipotecaria y de desalojos en miles de hogares en una misma propiedad, mientras tanto en el medio oeste de la nación es más común ver evicciones de inquilinos de casas o de pequeñas propiedades en renta.
En mayo del 2009, “The Protecting Renters at Foreclosure Act” (PTFA) tomo efecto y proporciona protecciones para los inquilinos en toda la nación. Esta se aplica a todos los arrendamientos residenciales y a todo tipo de hipotecas. The Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act fue enmendado a PTFA en el 2010. Esta clarifica el lenguaje y extiende la provisión “sunset” del 2012 al 2014. Una de las protecciones más importantes en esta reforma es la notificación de desalojo en 90 días en caso de una ejecución hipotecaria.
Inquilinos en Utah no tenían ningún tipo de protección en anterioridad a la nueva ley federal. Actualmente, inquilinos son protegidos por PTFA y por una adición al estatuto de Utah. La ley se auto ejecuta. No hay ningún estado o departamento a nivel federal o estatal que endorse la ley. El único remedio legal que los inquilinos tienen es establecer una demanda legal. Para más información, favor de descargar nuestros informes en PTFA.
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